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CapEx (abreviação de despesas de capital) é o dinheiro investido por uma empresa na aquisição, manutenção ou melhoria de ativos fixos, como propriedades, edifícios, fábricas, equipamentos e tecnologia.
O CapEx está incluso na seção de demonstração de fluxo de caixa das três demonstrações financeiras de uma empresa, mas também pode ser derivado da demonstração de resultados e do balanço patrimonial na maioria dos casos.
Continue a leitura! Este guia fornecerá uma fórmula de como calcular o CapEx.
Despesa de capital (CapEx) é o termo que refere-se aos gastos feitos para adquirir, atualizar ou melhorar ativos tangíveis de longo prazo, como equipamentos, propriedades, ou infraestrutura.
As despesas de capital normalmente têm um efeito substancial na posição financeira de curto e longo prazo de uma organização.
Portanto, tomar decisões sábias sobre despesas de capital é de importância crítica para a saúde financeira de uma empresa.
Muitas empresas geralmente tentam manter os níveis de suas despesas de capital históricas para mostrar aos investidores que elas continuam investindo no crescimento do negócio.
Conectando com o próximo tópico, é importante entender como o CAPEX é utilizado na prática e qual a sua função no desenvolvimento das operações empresariais.
É possível calcular a despesa de capital líquida se a depreciação for discriminada na demonstração de resultados (o que a maioria das empresas, mas não todas, fazem).
Para calcular despesas de capital, siga estas etapas:
A fórmula CapEx da demonstração de resultados e do balanço patrimonial é:
CapEx = AI (período atual) – AI (período anterior) + Depreciação (período atual)
Esta fórmula é derivada da lógica de que o AI do período atual no balanço patrimonial é igual ao AI do período anterior mais despesas de capital menos depreciação.
Nota importante: Esta fórmula produzirá um número de despesa de capital “líquido”, o que significa que se houver alguma disposição de AI no período, elas diminuirão o valor do CapEx calculado com a fórmula.
Para ajustar isso, você precisará analisar as demonstrações contábeis.
Em um exemplo prático, vamos analisar o CapEx em 2023 da empresa x e as seguintes informações:
Usando a fórmula fornecida acima, calculamos as despesas de capital em 2024 como: R$ 65.500 – R$ 30.000 + R$ 20.000 = R$ 15.500
O CAPEX, como vimos anteriormente, refere-se a investimentos em ativos fixos, como imóveis, equipamentos e veículos, utilizados para melhorar ou expandir a capacidade produtiva da empresa.
Na contabilidade e nas demonstrações contábeis, o tratamento do CAPEX é o seguinte:
Isso inclui a aquisição ou melhorias em propriedades, plantas e equipamentos. Esses ativos são registrados a custo histórico e depreciados ao longo do tempo, conforme sua vida útil.
DFC.
Ele aparece como uma saída de caixa para aquisição de ativos fixos. Essa seção mostra como o dinheiro foi gasto em investimentos em ativos de longo prazo.
Além das demonstrações financeiras, CapEx se relaciona diretamente com a depreciação, outro fator crucial que analisaremos a seguir.
A depreciação é o processo de alocação do custo de um ativo ao longo de sua vida útil.
Quando uma empresa investe em CAPEX, ela inevitavelmente aumenta seus encargos futuros de depreciação, já que esses novos ativos precisarão ser depreciados ao longo do tempo.
Comparar o CAPEX com a depreciação pode fornecer visões importantes sobre a estratégia de investimento de uma empresa.
Aqui está uma diretriz para ver se uma empresa está crescendo ou diminuindo (ao longo do tempo):
CapEx > Depreciação = Expansão de Ativos
CapEx < Depreciação = Redução de Ativos
Agora que discutimos a relação entre CAPEX e depreciação, é hora de analisar como usar o CAPEX.
O principal objetivo do CAPEX é impulsionar o crescimento e a eficiência operacional de uma empresa. Ele pode ser usado para substituir ativos obsoletos ou danificados, garantindo que a empresa continue operando de maneira eficiente.
Isso não só melhora a capacidade de produção, mas também pode reduzir custos operacionais a longo prazo.
Agora que sabemos para que serve o CAPEX na análise financeira, é fundamental distinguir entre CAPEX e outras despesas, como veremos a seguir.
O CAPEX e a OPEX são dois indicadores que vão ajudar e muito a vida do gestor da empresa. Por meio dos dois indicadores, o gestor terá uma visão global do imobilizado da companhia e das despesas operacionais.
Então não pense que um exclui o outro, no entanto, é fundamental entender a diferença entre estas duas despesas.
Enquanto o CAPEX refere-se aos gastos de capital que resultam em benefícios a longo prazo, as despesas operacionais (OPEX) são os custos incorridos para manter as operações diárias de uma empresa.
Exemplos de OPEX incluem salários, aluguel, utilidades, e custos de manutenção que não são capitalizados.
A principal diferença entre CAPEX e OPEX é que o CAPEX é registrado no balanço patrimonial como um ativo, enquanto o OPEX é contabilizado diretamente na demonstração de resultados como uma despesa.
Isso afeta o fluxo de caixa e os relatórios financeiros de maneiras diferentes, e as empresas precisam gerenciar esses gastos cuidadosamente para otimizar sua eficiência fiscal e operacional.
O CEO da LeverPro, Alysson Guimarães, preparou uma explicação detalhada sobre a diferença entre CAPEX e OPEX. Confira agora mesmo!
Existem diversas boas práticas para melhoras a análise do CAPEX, mas separamos 3 principais para você otimizar e deixar ainda mais precisa a análise do CAPEX de sua empresa. Confira a seguir!
Os orçamentos para despesas de capital exigem uma preparação cuidadosa para evitar problemas financeiros.
Antes de iniciar um projeto, é fundamental definir claramente o escopo, estabelecer prazos realistas e garantir que o plano seja revisado e aprovado adequadamente.
Durante esta fase preparatória, é essencial avaliar os recursos internos necessários para o projeto, incluindo mão de obra, materiais, finanças e serviços. Quanto mais detalhadas forem as informações e a planificação do projeto, mais preciso será o orçamento.
Dados precisos são muito cruciais se você deseja gerenciar projetos de capital de forma eficiente.
Para criar um orçamento realista e gerar relatórios valiosos, você precisa reunir informações confiáveis e em tempo real para otimizar a construção e focar no que realmente importa, a análise e busca por melhorias.
Utilize soluções de gestão financeiras para monitorar e analisar os investimentos em CAPEX, facilitando o acompanhamento de gastos e a geração de relatórios em tempo real.
Além disso, crie modelos financeiros para simular diferentes cenários e avaliar o impacto das decisões de CAPEX.
Vamos aprofundar e entender como as soluções de gestão financeira pode auxiliar.
Uma solução de gestão financeira pode ser extremamente útil na administração de CAPEX (Capital Expenditure). Aqui estão algumas maneiras pelas quais essas soluções podem auxiliar no processo:
1. Planejamento e Orçamento
2. Análise e Avaliação
3. Controle e Monitoramento
4. Previsão e Planejamento Futuro
Implementar uma solução de gestão financeira eficaz pode transformar como a empresa gerencia seus investimentos em CAPEX, proporcionando maior controle, eficiência e capacidade de tomar decisões baseadas em dados precisos.
CAPEX é uma métrica vital para entender a saúde financeira e as estratégias de crescimento de uma empresa.
Analisar corretamente o CAPEX em conjunto com outras métricas financeiras fornecerá visões amplas sobre o futuro de uma empresa e sua capacidade de competir em mercados dinâmicos.
A gestão eficiente do CAPEX, aliada ao uso de tecnologias avançadas, permite que as empresas não só mantenham suas operações, mas também prosperem em um ambiente de negócios competitivo.
Hoje, já existem soluções, sistemas e plataformas no mercado que conseguem ajudar o profissional quando o assunto é análise de balanços e DRE.
Esses sistemas fazem a automação, melhorando a interface do relatório contábil e deixando o mesmo mais fácil para o gestor e empresário.
Para saber mais sobre a solução ideal que pode automatizar a geração de relatórios para você acompanhar os indicadores CAPEX e OPEX da sua empresa, leia o nosso artigo Solução FP&A: O Que É, Como Funciona e Seus Benefícios para Empresas.
CAPEX é o investimento em ativos de longo prazo de uma empresa, como imóveis, maquinário ou tecnologia.
O CAPEX reduz o fluxo de caixa disponível no curto prazo, mas pode aumentar a capacidade de geração de receita no longo prazo.
CAPEX é um gasto de capital para longo prazo, enquanto OPEX cobre despesas operacionais diárias.
É essencial para o crescimento e manutenção da competitividade de uma empresa.
CAPEX é calculado pela diferença no valor dos ativos entre dois períodos, ajustado pela depreciação.
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